Option trading cost basis

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menos capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a compreender a linguagem das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Base de custo O que é base de custo A base de custo é o valor original de um ativo para fins tributários, normalmente o preço de compra ajustado para divisões de ações. Dividendos e distribuições de retorno de capital. Esse valor é utilizado para determinar o ganho de capital, que é igual à diferença entre a base de custo do ativo eo valor de mercado atual. O termo também pode ser usado para descrever a diferença entre o preço à vista e o preço futuro de uma determinada mercadoria. Carregar o leitor. BASE DE CUSTO Baseando-se na base de custos correta, também chamada de base tributária, é importante especialmente se você reinvestiu dividendos e distribuições de ganhos de capital em vez de receber os ganhos em dinheiro. Reinvestir distribuições aumenta a base fiscal de seu investimento, que você deve conta para relatar um menor ganho de capital e, portanto, pagar menos impostos. Se você não usar a base de imposto mais elevada, você poderia acabar pagando impostos duas vezes sobre as distribuições reinvestidas. Por exemplo, se 100 ações de uma ação foram compradas por 1.000 no ano passado, com o primeiro ano de dividendos no valor de 100 e segundo dividendos no valor de 200, todos reinvestidos, a legislação tributária considera esses lucros reinvestidos como renda. Para fins de cálculo do imposto, a base de custo ajustada quando a ação é vendida será registrada em 1.300, em vez do preço de compra original de 1.000. Assim, se o preço de venda for 1.500, o ganho tributável seria apenas de 200 (1.500 - 1.300) em vez de 500 (1.500 - 1.000). Se a base de custo for incorretamente registrada como 1.000, isso resulta em uma responsabilidade fiscal mais alta do que normalmente seria devido. Base de custo e futuros No que diz respeito aos futuros, a base de custo é a diferença entre um preço spot local de commodities e seu preço de futuros associado. Por exemplo, se determinado contrato de futuros de milho acontece a ser negociado em 3,50, enquanto o preço de mercado atual da commodity hoje é 3,10, há uma base de 40 centavos de custo. Se o inverso for verdadeiro, com o contrato futuro negociando em 3.10 eo preço à vista sendo 3.50, a base de custo seria 40 centavos negativos, como uma base de custo pode ser positiva ou negativa dependendo dos preços envolvidos. O preço spot local representa o preço predominante para o ativo subjacente, enquanto o preço listado em um contrato futuro refere-se a uma taxa que seria dada em um ponto especificado no futuro. Os preços futuros variam de contrato para contrato, dependendo do mês em que eles são definidos para expirar. Tal como acontece com outros mecanismos de investimento, o preço spot varia de acordo com as condições actuais do mercado local. À medida que a data de remessa se aproxima, o preço dos futuros e o preço à vista se aproximam da base de custos ajustada e da base de custos ajustada das opções. Uma frase de som nerdy para alguns, mas sua música para os meus ouvidos. Sabemos o que significa base de custo, como na base de custo de ações de ações adquiridas em múltiplas transações ao longo de um período de tempo. Calcular base de custo é relativamente simples. Suponha que você compre 100 ações da The XYZ Zipper Company uma vez por trimestre por dois anos. Isso significa que você adquiriu 800 partes (100 partes x 8 quartos). Para calcular a base de custo, basta tomar a quantia acumulada de dinheiro que você gastou comprando o estoque e dividi-lo pelo número total de ações adquiridas, neste caso 800. O resultado é a base de custo ou o preço médio das ações pago por cada um Suas 800 ações. Base ajustada do custo definida Assim que é exatamente uma base ajustada do custo, e porque é importante Às vezes o poder de uma palavra ou de uma frase é derivado de sua abilidade de fazer-lhe questionar suas próprias suposições. Basta saber que a frase existe encoraja você a divertir diferentes possibilidades. Neste caso, Base de Custos Ajustado faz com que você se pergunte: É possível ajustar a base de custo de suas participações A resposta é sim. Observe - o conceito de base de custo ajustado NÃO é uma designação de imposto oficial. Eu sempre tenho tratado a minha opção de renda e retorna como ganhos de capital a curto prazo, mas eu não sou um contabilista fiscal e não dar conselhos fiscais para além de recommomend você consultar um especialista em impostos para compreender as implicações fiscais de opções comerciais. Através de várias técnicas de negociação opção conservadora, não só é possível ajustar sua base de custos - quer em suas participações de ações de longo prazo, ou às vezes até mesmo em opções de longo prazo (como LEAPS) que você acontece a própria - é realmente muito fácil. E provavelmente vai sem dizer, mas o estado doente explicitamente - quando estavam falando sobre a base de custo ajustada, estavam falando sobre o ajuste mais baixo. Como abaixar sua base de custo com opções Em uma simples, simples baunilha, comprar e segurar mundo, a única oportunidade que você começa a reduzir a base de custo em suas explorações é esperar para o estoque para ir para baixo e, em seguida, comprar mais ações. Não é uma maneira particularmente inteligente de ganhar dinheiro, é isso Mas através do uso estratégico de opções, você ganha a oportunidade de potencialmente diminuir sua base de custo, independentemente das condições do mercado. E isso tem consequências profundas. Uma base de custo ajustada que é constantemente e incrementalmente reduzida significa que você minimizar (ou mesmo eliminar) perdas quando suas negociações de ações menor significa que você gera ganhos quando seu estoque é plano e isso significa que você banco ganhos ainda maiores quando o seu estoque se move mais alto . Não admira que a frase seja música para os meus ouvidos. Em suma, a adoção de uma base de custo ajustada mentalidade permite que você sempre adquirir suas ações para um desconto - e, em seguida, para receber abatimentos perpétuos depois disso. Então, como exatamente este trabalho Permite deixar em duas técnicas básicas, embora estas não são de forma alguma as únicas técnicas: Técnica 1 - Escrever coloca Para rever: se você escrever ou vender um nu colocar. Você está oferecendo essencialmente comprar 100 partes de um estoque em um determinado preço (preço de exercício) entre agora e a data de validade do contrato das opções. Em troca, você recebe um montante fixo de prêmio, ou dinheiro, depositado em sua conta de corretagem. Se o estoque fecha na expiração acima do preço de exercício. O contrato expira sem valor eo prémio que você recebeu é seu livre e claro. Se o estoque fecha abaixo do preço de exercício. E você didnt comprar o colocar de volta para fechá-lo para fora e você didnt rolo para fora (por recomprar o put e, em seguida, revendendo outro com uma data de vencimento posterior), você será obrigado a comprar as 100 ações ao preço acordado. O benefício de escrever coloca para adquirir ações é que se você realmente adquirir o estoque, você está fazendo isso a um preço mais baixo (o preço de exercício) do que o preço atual quando você inicialmente configurar o comércio. Mas há outra vantagem: base de custo ajustado. Você não está realmente pagando o preço de exercício para o estoque, mas sim o preço das ações menos o montante total do prémio que recebeu. Exemplo: Suponha que você estava tentando adquirir 100 ações da The XYZ Zipper Company para 35 / share. Vamos assumir o seguinte: Preço da ação atual é 37 Você escreve um put ao preço de exercício 35 um mês para fora para 1 no prémio (ou seja, 100 em dinheiro) XYZ fecha acima de 35 / share Você continuar escrevendo um novo 35 colocar cada mês e XYZ continua Fechando acima de 35 / share (com as put expirar sem valor) Após 9 meses de fazer isso, vamos supor youve acumulado, 9 / contrato em prémio (ou 900 em dinheiro). No final do mês 10, XYZ fecha 34,50 / share e você permite que o contrato seja atribuído a você em vez de rolar para fora. Na superfície, você pagou 35 / share para um estoque thats agora negociação em 34,50. Excluindo comissões, sua base de custo é de 35 / share. Mas sua base de custo ajustada leva em consideração todos os prémios youve recebido até à data. O efeito líquido é, excluindo comissões, uma base de custo ajustado de 26 / ação (preço de exercício 35 menos 9 no prêmio acumulado). Técnica 2 - Escrever chamadas cobertas Outra técnica utilizada para ajustar a base de custos para baixo é escrever chamadas cobertas em estoque que você já possui. Diferentemente do exemplo anterior, você está oferecendo efetivamente vender seu estoque a um preço mais alto em uma data fixada em troca de renda de prêmio. A escrita da chamada coberta é um método popular para gerar a renda de suas explorações, e há umas aproximações diferentes à estratégia, do muito conservador ao mais aggressive. A maioria dos comerciantes que empregam estratégias de redação de chamadas cobertas fazê-lo da perspectiva de gerar renda em participações de longo prazo (como gerar dividendos extras) ou como uma maneira um pouco mais segura de impulso investir (ganhos são constituídos de ganhos de capital mais prémio recebido com o benefício adicional Do prémio recebido funcionando como protecção marginal para o lado negativo). De longe, o maior risco para os investidores que escrevem chamadas cobertas em suas participações de longo prazo ocorre quando há um grande movimento para cima em suas ações para que ele é chamado de distância. Se o prêmio que você recebeu é apenas uma fração dos ganhos de capital possível que você perdeu, você vai estar chutando-se para os próximos anos. Há umas aproximações mais conservadoras, entretanto, como um investimento alavancado cobriu o método da escrita da chamada detalhado no guia investindo essencial do alavancagem. Esta estratégia de escrita personalizada chamada coberta significativamente diminui as chances de que você será chamado para fora de suas posições contra a sua vontade. Em troca de não tentar maximizar o seu potencial de renda de prêmio para o seu potencial máximo, você reter considerável mais controle sobre a propriedade de suas ações. Os benefícios totais dessa estratégia podem ser melhor demonstrados quando você concebe o prêmio que você recebe menos em termos de renda ou dividendos auto-gerados, e mais em termos de um método pelo qual youve base de custo ajustado. Suponha, por exemplo, que você possui ações da The XYZ Zipper Company com uma base de custo original de 35 / share. E também vamos supor que você adotou uma abordagem de investimento alavancado para seus investimentos para ajustar consistentemente a sua base de custo inferior por apenas 2 ou 3 / share por ano sem colocar suas ações em risco significativo de ser chamado de distância. Abaixar a base de custo em suas explorações por 2-3 / parte pode não parecer como recorde quebrando lucros, mas realizando este ano dentro e ano para fora terá conseqüências profundas. Em uma base de porcentagem, cada 2-3 adicional você knock fora de sua base de custo original tem um efeito composto. Como sua base de custo é ajustada mais e mais, cada dólar subseqüente representa uma porcentagem de redução maior e maior. Além disso, ao longo dos anos, como o seu estoque, presumivelmente, comércios mais elevados, torna-se mais fácil e mais fácil de obter os mesmos resultados premium, ou melhor, você é capaz de aumentar a quantidade de prémio com segurança gerar e, assim, ajustar base de custo inferior a uma taxa acelerada. Considerações Finais É uma questão de preferência pessoal, é claro, se você optar por considerar o rendimento de prémio relacionado com as suas participações a longo prazo (recebido antes de adquirir essas posições ou depois) como renda adicional ou como uma redução de sua base de custos. O importante é que você escolha apenas um método de contabilidade, por assim dizer, e que você mantenha a consistência em fazê-lo. O outro fator é que se você optar por considerar o prémio de renda como uma técnica de base de custo ajustado, é importante que você reinvestir o prémio recebido em vez de gastá-lo. Você não tem que reinvestir no mesmo estoque, mas se você gasta o prêmio recebido você está negando o benefício de abaixar sua base de custo. Você também está diminuindo o montante do seu investimento original. E isso não é maneira de ficar rico. Para obter uma ilustração mais abrangente dos benefícios de uma base de custos ajustada, consulte a seção Buy and Hold and Cheat. página. 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